作為金融市場(chǎng)重要的中間媒介，商業(yè)銀行和投資銀行在經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展過(guò)程中都發(fā)揮著重要的作用，但兩者亦有較多區(qū)別之處，特別是相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)控模式是全新的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)側(cè)重于現(xiàn)金流的判斷和掌控，在期限和還款方式等方面作出了相對(duì)固定的約定，投資銀行業(yè)務(wù)則更注重與對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的預(yù)判，還款（退出）的方式更為多樣化。
傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸資金進(jìn)入實(shí)體企業(yè)后，往往伴隨著企業(yè)的整個(gè)成長(zhǎng)周期，因此甚至可以用“結(jié)婚”、“夫妻”等字眼來(lái)形容商業(yè)銀行與企業(yè)的關(guān)系。在企業(yè)景氣時(shí)期，這是雙贏，屬于“錦上添花”，一旦企業(yè)開(kāi)始走下坡路，商業(yè)銀行信貸資金長(zhǎng)期沉淀，是走是留？如何走怎么留？特別是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型企業(yè)，一旦銀行信貸資金的退出往往會(huì)引起一系列的不良反應(yīng)，有時(shí)多頭抽貸甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)走向倒閉，直接影響商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量。如何在市場(chǎng)多變、融資渠道多元化的現(xiàn)實(shí)情況下，借鑒投資銀行對(duì)客戶(hù)的評(píng)判理念，不“拘泥”于客戶(hù)過(guò)往現(xiàn)金流的狀況，調(diào)整商業(yè)銀行的風(fēng)控管理模式，可以對(duì)投入客戶(hù)的資金以合適的方式、時(shí)點(diǎn)選擇退出，使信貸資金的償還性、安全性得到有效保證。
借鑒投行思維組織開(kāi)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的信貸業(yè)務(wù)，在目前日趨復(fù)雜的金融環(huán)境下，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)控管理、信貸文化帶來(lái)了新鮮氣息，主要基于三個(gè)方面：
一是投行業(yè)務(wù)是看重客戶(hù)的未來(lái)發(fā)展，短期的現(xiàn)金流不穩(wěn)定并不會(huì)妨礙對(duì)客戶(hù)的整體判斷；
二是投行業(yè)務(wù)更注重資產(chǎn)使用的效率。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以還得起、押得住為信用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)，風(fēng)控完全基于資產(chǎn)端，相對(duì)忽略資金端，對(duì)資金的現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)的分析判斷比較疏忽，迫切需要從現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)和未來(lái)的資金等多方面來(lái)評(píng)判信貸客戶(hù)；
三是投行業(yè)務(wù)退出途徑的多樣化，可以選擇多種方式、多個(gè)時(shí)點(diǎn)，靈活且更具藝術(shù)手法。
因此，只有跳出傳統(tǒng)商業(yè)銀行思維模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)自身、客戶(hù)認(rèn)識(shí)的轉(zhuǎn)變，才能適應(yīng)新的環(huán)境，及時(shí)的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并管控好風(fēng)險(xiǎn)，才能切實(shí)提升商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)水平。
第一，借鑒投行思維，完善信貸操作理念。投行的核心思維實(shí)際是風(fēng)險(xiǎn)收益的相匹配，是資產(chǎn)使用效率的最大化體現(xiàn)。如何體現(xiàn)資產(chǎn)使用效率最大化？即到期還本付息的基礎(chǔ)上，帶來(lái)最大的經(jīng)營(yíng)效益，如此，首先在投入行業(yè)的選擇上，必須是代表著未來(lái)市場(chǎng)的趨勢(shì)，投向國(guó)家鼓勵(lì)、代表新興生產(chǎn)力要素的行業(yè)（領(lǐng)域），使信貸資產(chǎn)與所投行業(yè)（領(lǐng)域）具有同等的較強(qiáng)生命力，也具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
第二，調(diào)整衡量標(biāo)準(zhǔn)，重塑信貸評(píng)價(jià)體系。對(duì)客戶(hù)評(píng)價(jià)體系除傳統(tǒng)的注重現(xiàn)金流等指標(biāo)外，增加對(duì)客戶(hù)未來(lái)發(fā)展指標(biāo)的考量，如：客戶(hù)發(fā)展生命階段、發(fā)展后勁等衡量指標(biāo)；對(duì)行內(nèi)信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除注重于信貸資產(chǎn)質(zhì)量外，增加對(duì)客戶(hù)活力度的指標(biāo)考量，如：新興行業(yè)客戶(hù)占比、退出可能性占比等，改重事后指標(biāo)評(píng)判為事后指標(biāo)與發(fā)展預(yù)測(cè)相結(jié)合的評(píng)判體系；
第三，完善決策流程，提升信貸決策水平。可以建立由技術(shù)專(zhuān)家、政策專(zhuān)家、信貸專(zhuān)家和投資專(zhuān)家等組成的聯(lián)合信貸評(píng)審委員會(huì)，參與重大信貸項(xiàng)目和業(yè)務(wù)的評(píng)審，以“投資者的眼光看待企業(yè)”，突破傳統(tǒng)銀行根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀判斷貸款是否可行的局限性，有效防控風(fēng)險(xiǎn)；
第四，利用投行產(chǎn)品，設(shè)計(jì)多方式退出方案。從產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品等不同維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析，以針對(duì)性設(shè)計(jì)授信風(fēng)險(xiǎn)控制方案，嵌入投行產(chǎn)品，有效強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，盤(pán)活資產(chǎn)；
第五，健全人才體系，做好信貸隊(duì)伍建設(shè)。在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)順勢(shì)建立起一支新穎的信貸人才隊(duì)伍，品行端正、思維活躍、才干兼?zhèn)涞娜瞬抨?duì)伍，需同時(shí)具備傳統(tǒng)商行的業(yè)務(wù)知識(shí)和投行的專(zhuān)業(yè)才能，與此相配套的建立和完善相應(yīng)的人才激勵(lì)機(jī)制，保持其斗志和進(jìn)取精神。
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)在不同的歷史時(shí)期對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不同的作用，它們?cè)诶砟?、操作、評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)各有千秋，但互相借鑒、共同提升一定會(huì)對(duì)未來(lái)的發(fā)展起到積極的意義。